Il tempo fa il lavoro.
Tu decidi solo quando cominciare.
Ogni calcolatore ti mostra una curva che sale. Questo ti mostra anche quanto se ne prendono i costi, il fisco italiano e l'inflazione — e quanto può andare storto. È la differenza fra una promessa e una stima.
- 01Non una riga sola, ma un ventaglio di esiti probabili: 1.500 simulazioni con la volatilità calcolata sulle serie storiche reali.
- 02Il 26% sulle plusvalenze e lo 0,20% di imposta di bollo sul dossier: le due voci che quasi nessun simulatore calcola.
- 03Il tuo piano fatto passare dentro ogni finestra storica dal 1928, crisi del '29 e 2008 comprese.
- 04Rendimenti attesi dichiarati e giustificati, non estratti dagli ultimi cinque anni di rialzo.
Come cresce il piano
La linea è la mediana di 1.500 simulazioni con volatilità annua del 17,3%. Le fasce contengono il 50% e il 90% degli esiti.
Da qui in poi il capitale cresce di più di quanto ci versi tu in dodici mesi. È il momento in cui smetti di essere il motore del piano.
Tanto ti costa, a scadenza, cominciare fra dodici mesi invece che adesso. Non è la rata che perdi: è il rendimento composto che quella rata non produrrà mai.
Costo corrente, commissioni, imposta di bollo e imposta sulla plusvalenza, con dentro il rendimento che avrebbero prodotto. Pari al 18% del montante teorico.
Nel 5% delle simulazioni peggiori il piano chiude sotto questa cifra. Nel 94% dei casi resta comunque sopra quanto hai versato.
E se il tuo piano fosse partito nel 1929?
Le proiezioni assumono un rendimento costante. La realtà non lo è mai stata. Qui prendiamo il tuo piano, identico, e lo facciamo partire in ogni singolo anno della storia disponibile: la sequenza dei rendimenti è quella vera, crolli inclusi.
Distribuzione dei 79 esiti
Ogni barra conta le finestre storiche che hanno prodotto quel rendimento annualizzato del piano.
Rendimento annuale · S&P 500
Rendimento totale con dividendi reinvestiti, in dollari. Rendimento annualizzato dell'indice sull'intero periodo: 10,02%.
Dodici strumenti, nessuna classifica
Non esiste il "migliore": esiste quello coerente con il tuo orizzonte e con quanto rumore sei disposto a sopportare. Per ciascuno trovi il costo corrente reale, il patrimonio gestito, la volatilità degli ultimi cinque anni e la perdita massima mai registrata.
Volatilità e perdita massima sono dati storici rilevati da justETF, non previsioni. Il rendimento atteso usato nel calcolatore è invece un'ipotesi per classe di attivo, spiegata nella metodologia.
Perché l'interesse composto sembra una magia
L'interesse semplice cresce in linea retta: metti 100, guadagni 7 all'anno, e sono sempre 7. L'interesse composto reinveste quei 7, così l'anno dopo guadagni su 107. Poi su 114,49. Poi su 122,50.
Nei primi anni la differenza è irrisoria — ed è esattamente il motivo per cui quasi tutti smettono. Poi la curva si stacca dalla retta e non torna più indietro. Due terzi degli interessi di un piano trentennale maturano negli ultimi dieci anni. Non perché quegli anni siano migliori, ma perché è lì che il capitale accumulato è finalmente grande abbastanza da produrre più di quanto versi tu.
Il momento che conta non è quando investi di più. È quando il capitale comincia a lavorare più di te.
Il calcolatore qui sopra lo chiama punto di svolta: il primo anno in cui la crescita del capitale supera quanto hai versato in dodici mesi. Da lì in avanti sei un passeggero, non più il motore.
E il lato che nessuno racconta
La stessa forza lavora contro di te. Un costo corrente dello 0,50% invece dello 0,15% sembra irrilevante: su trent'anni si porta via una cifra a cinque zeri, perché toglie ogni anno anche tutto ciò che quel denaro avrebbe generato. Lo stesso vale per l'inflazione, che compone in silenzio dalla parte sbagliata.
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Quanto vale il capitale a fine di ogni decennio, e quanta parte di esso non l'hai versata tu.
| Anni | Versato | Valore | Da interessi |
|---|---|---|---|
| 10 | €36k | €52k | 30% |
| 20 | €72k | €153k | 53% |
| 30 | €108k | €353k | 69% |
| 40 | €144k | €746k | 81% |
Valori lordi, senza costi né imposte, per isolare l'effetto della sola capitalizzazione.
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